2018年中国塔吊租赁行业集中度及发展前景分析

　　塔吊租赁下游为建筑行业，应用领域包括房地产和基础设施建设，主要有房屋建筑工程、电力工程、市政公用工程、铁路市政公用工程、铁路等建筑施工行业，与经济周期的变化关系密切，很大程度上依赖于国民经济运行状况及国家固定资产投资规模，特别是基础设施、城市化进程及房地产发展等因素。

　　塔吊租赁产业链上下游

整体来看，宏观经济各项指标向好，行业需求有支撑。

A、房地产类固定资产投资：受调控政策影响，但仍保持正的增长。自2016 以来，房地产行业在政策上出现严格调控，多地密集出台限贷和限购政策，以控制持续上涨的房价。调控政策出台以来，房价有所抑制，但房地产固定资产投资完成额和新开工面积新开工面积整体保持平稳运行，截止到2017年12月，房地产累计投资10.98万亿，同比增长 7.0%，房地产新开工面积为 17.31 亿平方米，同比增长 13.91%。

房地产新开工面积情况

房地产投资情况

B、基建类固定资产投资：保持高位运行。近几年，基础设施固定资产投资累计同比增速明显高于固定资产投资完成额和房地产业投资。基建投资保持较高速增长，截止到 2017 年 12 月，基础设施建设累计投资 17.87 万亿，同比增长 7.0%，基础设施建设投资占固定资产投资完成额比重不断加大。

我国基础建设类固定资产投资

二、装配式建筑兴起，极大拓展行业结构性成长空间

我国装配式建筑产业得到快速发展。据统计，2015 年全国新建装配式建筑面积为7260 万平方米，占城镇新建建筑面积的比例为 2.7%。2016 年全国新建装配式建筑面积为1.14亿平方米，占城镇新建建筑面积的比例为4.9%，比2015年同比增长57%。2017 年 1～10 月，全国已落实新建装配式建筑项目约 1.27 亿平方米，已经超过 2016年全年新建装配式建筑面积。按照政策要求，2016 年到 2020 年装配式建筑占比年均需提高 2.52%。

新建装配式建筑占比及未来目标

三、周期洗礼，行业集中度趋于提升

塔吊租赁企业数量有大幅下降。经历这一轮周期调整，大量小型塔吊租赁企业自然出清。据调研了解，2014 年以前塔吊租赁企业数量仍约有至少1.2万家，目前行业内企业数量只剩下约7000多家。

塔吊租赁企业数量变化

四、装配式建筑快速发展，带动行业设备迭代问题

从海外以及上海等领先地区发展经验来看，未来随着装配式建筑预制率及预制构件集成度不断提高，行业对塔吊设备吨位数的需求会逐步“从小到大”迭代。据调研了解，国内主流的装配式建筑塔吊吨位数为 100-300 吨米，上海作为国内装配式建筑发展最快的地区，其塔吊吨位数已经发展到 350 吨米左右，而目前新加坡主流的塔吊吨位数在 400-600 吨米，且有往 600-1000 吨米发展的趋势。从国内发展领先地区以及国外成熟产业发展经验来看，未来随着装配式建筑比例塔吊吨位数向中大型发展是趋势。